Termos de Uso

Última atualização: 10 de setembro de 2026

Estes Termos de Uso regem o uso do Stratfy, um backtester de estratégias de trading que roda no navegador, disponível em stratfy.io. Ao usar o Stratfy, você concorda com eles. Se não concordar, não use o software.

1. Quem somos

O Stratfy é um software de simulação para traders. Não é corretora, distribuidora, bolsa, consultor de valores mobiliários, gestor de carteira nem instituição financeira, e não tem registro nessas atividades perante qualquer regulador. Não custodia recursos, não envia ordens e não se conecta à sua conta em corretora.

2. O que o Stratfy faz

Você descreve uma estratégia em linguagem comum. Um modelo de IA escolhido por você converte essa descrição em regras explícitas de entrada, saída, stop e filtros. Essas regras são então simuladas sobre dados históricos diários de preços, com premissas de corretagem aplicadas, e submetidas a reamostragens de Monte Carlo. Gráficos, métricas e exportações em Python são gerados a partir dessa simulação.

Tudo isso é um modelo do passado. Não é previsão, não é serviço de sinais e não é instrução para operar.

3. Resultados de backtest são hipotéticos

Leia antes de operar

Todo resultado exibido pelo Stratfy é hipotético. O desempenho simulado é calculado com o benefício da retrospectiva, sobre uma estratégia definida depois que o histórico de preços já era conhecido. Nenhum dinheiro real esteve em risco para produzi-lo e nenhuma conta desse tipo foi de fato operada.

Resultados hipotéticos estão sujeitos a limitações que a operação real não tem. O backtest de ações modela slippage como uma suposição declarada, e não a partir de cotações: cada execução é deslocada contra a operação em um número fixo de pontos-base mais uma fração do ATR, na entrada e na saída. A forma desse modelo é defensável; a magnitude é uma suposição, e o TAMANHO da ordem não é modelado, portanto o custo de execução cobrado é um piso, não uma estimativa — uma ordem grande pagaria mais. Uma estratégia salva antes da existência desse modelo mantém o comportamento original e não é cobrada por slippage, o que o aplicativo informa no resultado. Nenhum spread separado é cobrado no lado de ações. O Laboratório de Opções modela um spread, mas como suposição declarada e não como cotação observada. Resultados hipotéticos também não capturam integralmente gaps, execuções parciais, disponibilidade de aluguel, leilões e interrupções, proventos e eventos corporativos, erros de dados e viés de sobrevivência nas séries históricas, mudanças de regime de mercado, tributos, nem o seu próprio comportamento durante um drawdown. Uma estratégia ajustada até parecer excelente no passado — overfitting — é a razão mais comum para um backtest promissor falhar no mercado.

Rentabilidade passada não garante nem indica resultados futuros. Faixas de Monte Carlo, probabilidade de ruína, índices de Sharpe e curvas de capital são estimativas produzidas a partir de premissas, não medições do que vai acontecer. Presuma que o resultado real será pior que o do backtest e nunca arrisque capital que você não pode perder.

4. Não é recomendação de investimento

O Laboratório de Opções é um modelo, e deliberadamente simples. Precifica com Black-Scholes, que avalia opções europeias, enquanto as opções de ações listadas nos EUA são americanas e podem ser exercidas antes do vencimento. Aplica uma única volatilidade plana para todos os strikes, então não representa o skew. Essa volatilidade é a realizada, usada como substituta da implícita, porque não há histórico de volatilidade implícita disponível. Os proventos entram como taxa contínua dos últimos doze meses, e não como os pagamentos discretos e agendados que um contrato real enfrenta. O spread cobrado é uma suposição declarada, não uma cotação observada. O diagrama de payoff e as gregas decorrem exatamente da estrutura que você especifica; o resultado histórico não, e deve ser lido como ordem de grandeza, não como medição.

Nada produzido pelo Stratfy — regras interpretadas, métricas, gráficos, código exportado ou qualquer texto gerado por um modelo de IA — constitui consultoria de investimento, jurídica, tributária ou contábil, nem recomendação, oferta ou solicitação de compra ou venda de qualquer valor mobiliário, derivativo ou outro instrumento. Nenhum conteúdo é adequado ao seu objetivo, situação financeira ou tolerância a risco, que desconhecemos.

Operar envolve risco substancial de perda, inclusive de perder mais do que o valor aportado quando há alavancagem ou derivativos. As decisões que você tomar são exclusivamente suas. Considere consultar um profissional habilitado na sua jurisdição antes de agir com base em qualquer ideia testada aqui.

5. Sua chave de IA e os custos

O Stratfy exige que você forneça sua própria chave de API da Anthropic, OpenAI ou Google. Essa chave fica apenas na memória do navegador durante a sessão e é enviada com cada requisição através do nosso proxy Cloudflare Worker, que a encaminha ao provedor escolhido e não a registra, armazena nem mantém em cache. O uso do provedor é regido pelos termos e preços desse provedor, que cobra você diretamente.

O Stratfy em si é gratuito. Não cobramos de você, não revendemos capacidade de IA e não subsidiamos seu uso. Você é responsável por manter a chave em sigilo, pelos valores cobrados nela e por revogá-la se suspeitar de exposição.

6. Sem cadastro: seus dados ficam com você

Não há cadastro, senha nem e-mail. Suas estratégias salvas ficam no armazenamento local do seu navegador, e sua chave de API fica apenas na memória durante a sessão. Limpar os dados do navegador, usar navegação privada ou trocar de aparelho ou navegador apaga tudo isso, e não podemos recuperar. Se o seu trabalho importa, exporte-o.

7. Os dados de preço são seus, e o direito de usá-los também

O Stratfy não fornece nem busca preços de mercado. Você carrega seus próprios arquivos OHLCV, eles são lidos no seu navegador, e todo resultado que você vê é calculado a partir dos dados que você forneceu. Não fazemos nenhuma afirmação sobre eles.

É sua a responsabilidade de ter o direito de usar os dados que carrega. Dados de preço normalmente são licenciados, e uma licença que permite consultar ou baixar uma série não necessariamente permite usá-la para backtest, guardá-la ou redistribuí-la. Verifique os termos da sua fonte. Não carregue dados que você não tenha permissão de usar dessa forma.

Qualquer que seja a origem, os dados históricos de preços são usados no estado em que se encontram, para pesquisa e simulação. Podem conter lacunas, erros, valores defasados, eventos corporativos não ajustados ou revisões. Não são em tempo real, não têm garantia de exatidão e não servem para execução de ordens, precificação, contabilidade, apuração fiscal ou qualquer finalidade regulada. Quando o seu arquivo não traz uma coluna de fechamento ajustado, o Stratfy usa os preços exatamente como foram enviados e informa isso no resultado.

Crédito da fonte de dados. As séries brasileiras de juros (CDI e Selic) são obtidas no Sistema Gerenciador de Séries Temporais (SGS) do Banco Central do Brasil, utilizadas como dados públicos abertos. O Banco Central não endossa o Stratfy e não responde por nada que seja calculado a partir dessas séries.

8. Uso aceitável

9. Disponibilidade e alterações

O Stratfy é oferecido em regime de melhor esforço. Recursos, cobertura de dados, métodos de cálculo e o próprio software podem mudar, falhar ou ser descontinuados a qualquer momento e sem aviso, e nenhum resultado obtido antes tem garantia de ser reproduzível depois.

10. Propriedade intelectual

O nome Stratfy, a interface, o design e o código são nossos e protegidos por direitos autorais e demais direitos aplicáveis. As descrições de estratégia que você escreve continuam sendo suas. O código Python exportado pelo Stratfy é seu para usar, modificar e executar, por sua conta e risco.

11. Isenção de garantias

O Stratfy é fornecido "como está" e "conforme disponível", sem garantia de qualquer natureza, expressa, implícita ou legal, incluindo garantias de comerciabilidade, adequação a uma finalidade específica, exatidão, não violação ou funcionamento ininterrupto e livre de erros. Não garantimos que qualquer cálculo, métrica, regra interpretada ou script exportado esteja correto, completo ou adequado aos seus fins.

12. Limitação de responsabilidade

Na máxima extensão permitida pela lei, não respondemos por perdas em operações ou investimentos, lucros cessantes, perda de oportunidade, perda de dados, nem por danos indiretos, incidentais, especiais, consequenciais ou punitivos decorrentes do uso do Stratfy ou da confiança em qualquer resultado dele — inclusive perdas causadas por erro de cálculo, de regra interpretada, de dado de mercado ou de resposta de um modelo de IA. Onde a responsabilidade não puder ser excluída, ela se limita ao maior valor entre o que você nos pagou pelo software (zero) e o mínimo exigido pela lei aplicável.

13. Indenização

Você concorda em nos manter isentos de reclamações, perdas e despesas decorrentes do seu uso do Stratfy, das suas decisões de investimento, do uso do código exportado ou do descumprimento destes Termos.

14. Lei aplicável

Estes Termos são regidos pelas leis da República Federativa do Brasil, com foro no Distrito Federal (DF), sem prejuízo de direitos consumeristas imperativos que você tenha onde vive.

15. Alterações destes Termos

Podemos atualizar estes Termos. A versão vigente é sempre a publicada nesta página, e a data de atualização acima indica quando ela mudou. Continuar usando o Stratfy após uma alteração significa aceitá-la.

16. Contato

Dúvidas sobre estes Termos: [email protected].